Hace apenas 3 años, prácticamente nadie conocía el término “crowdlending”. Ahora, todos los medios de comunicación hablan de este fenómeno. El crowdlending, y de manera más general, toda la industria de la FinTech está transformando el sector financiero, utilizando la tecnología para ofrecer a los clientes servicios más eficientes, sencillos, rápidos y económicos. ¿Qué es el crowdlending y por qué está creciendo de manera exponencial en España?
¿Qué es el crowdlending?
El crowdlending viene de las palabras inglesas “crowd” y “lend” que significan respectivamente “multitud” y “prestar” – es decir, prestamos financiados por una multitud de inversores que pueden prestar directamente a las empresas que buscan financiación. Gracias al crowdlending, se democratiza la financiación a pequeñas y medianas empresas, que antes era casi una exclusividad de los bancos, lo que comúnmente llamamos el monopolio bancario.
¿Por qué está creciendo de manera exponencial en España?
El impacto de la crisis y de la desintermediación bancaria: la crisis económica tuvo como consecuencia el cierre del crédito bancario a pequeñas y medianas empresas. Hasta esa época en España, más del 70% de la financiación procedía de los bancos. Desde entonces, las pymes han intentado reducir su dependencia a los bancos buscando fuentes alternativas de financiación. Emisores menos habituales, como Colonial, Merlin, Cellnex u otras grandes compañías españolas, pero también más pequeñas como Masmóvil, Pikolín o Tecnocom, han captado fondos sin problemas en los mercados de bonos. El Gobierno puso en marcha, a finales de 2013, el Mercado Alternativo de Renta Fija (MARF), para que las pymes tuvieran acceso a los mercados de capitales. Por otro lado, han aparecido otros jugadores que están dispuestos a ofrecer alternativas de financiación a la tradicional bancaria: plataformas de crowdlending, como Lendix.
Un desarrollo favorecido por la regulación. En la ley 5/2015 se establece que el Banco de España y la CNMV sean los encargados de regular y supervisar las operaciones de crowdlending en España. Este marco regulador exige una total transparencia por parte de las plataformas y permite que inversores y empresas tengan confianza en este nuevo modelo de financiación e inversión. Diversas plataformas de crowdfunding han sido acreditadas como entidades de financiación alternativa, tras una auditoría completa por parte de la CNMV y del Banco de España. De hecho, Lendix ha sido la primera plataforma internacional en ser registrada por la CNMV el 14 de octubre de 2016 para poder operar en España.
Una nueva clase de activos con rentabilidad atractiva y riesgo moderado: el crowdlending en España está siendo considerado como una gran alternativa de inversión. Rendimientos atractivos con retornos estables, predecibles y regulares (con una media de 6,9% en 2015 con Lendix) hacen que aquellos perfiles de inversores que hasta ahora realizaban inversiones a largo plazo en bolsa, empiecen a ver en el crowdlending una opción de inversión muy llamativa. Las plataformas de préstamos online como Lendix permiten diversificar la cartera fácilmente añadiendo, así, un nivel más de seguridad a la selección de los proyectos más rentables y con real capacidad de reembolso por el equipo de Crédito Lendix. Estas plataformas también son muy transparentes con la información que proporcionan e igualmente diligentes a la hora de realizar reclamaciones de impago.
En países parecidos a España, el crowdlending ha convencido a las empresas y a los inversores. Las plataformas de préstamo online ya suponen un fenómeno global. En 2015, generaron un mercado de más de 185.000 millones de dólares. Desde su nacimiento en Reino Unido y Estados Unidos hace más de 6 años, han irrumpido con fuerza en mercados como Francia, Países Bajos, España y otros países de la Europa continental. Según un estudio de la Universidad de Cambridge, el mercado del crowdlending, todavía muy reciente en España, crece a un ritmo de más de un 222% anual. En solo 3 años, el número de plataformas de Crowdlending ha pasado de 0 a unas 20 plataformas. Plataformas de crowdlending, como Lendix, están conociendo un gran éxito en mercados similares como Francia, donde las empresas han visto claramente los beneficios de utilizar este tipo de financiación y lo están utilizando de forma masiva: esto nos hace pensar que el crowdlending también llamará a las empresas españolas.
El mercado español es atractivo para plataformas de crowdlending extranjeras. España está a la cabeza del uso del móvil en Europa, con un 81% de cuota de mercado de teléfonos móviles, por delante de Reino Unido con un 75%, Italia con un 69% o Alemania y Francia con tan solo una cuota del 67%. La sociedad española es cada vez más digital y conectada a Internet, tal como muestra el informe de Fundación Telefónica. También, la gran cantidad de empresas que hay en España la convierten en un mercado atractivo de cara a plataformas de crowdlending no españolas. Esto sin duda favorecerá el crecimiento del crowdlending en España.