Una necesidades financieras específicas 🎯
En el episodio anterior: hicimos un repaso de los business models más usados por las empresas para ganar dinero. De la venta directa a la publicidad pasando por la franquicia, la elección del modelo de negocio depende de las ambiciones de la empresa, de lo que vende, de sus clientes y también de sus propios recursos. ¿Porqué solicitan un préstamo? ¿Cuáles son sus necesidades? ¡Es el tema de hoy! 🙃
Las pymes operan a menudo en mercados competitivos, donde tienen que evolucionar continuamente. Tienen que poder desarrollar nuevos productos o servicios, reorganizarse para ser más competitivas, desarrollar nuevos mercados o enfrentarse a tensiones de tesorería. Dicho de otro modo, las empresas tienen dos tipos de necesidades financieras: el capital circulante y las inversiones.
1. Necesidad de capital circulante 🔄 :
En el marco de sus actividades habituales, la empresa desembolsa dinero (para pagar a sus proveedores por ejemplo) y ingresa dinero (a través de sus ventas por ejemplo).
Necesidades de capital circulante = desembolsos – ingresos
Si el resultado de esta operación es positivo, significa que la empresa paga sus facturas antes de cobrar a sus clientes: tiene que cubrir sus necesidades a corto plazo usando su propio dinero o solicitando un préstamo.
2. Necesidad de inversión 💰 :
- Financiación de los activos materiales🖨️: las máquinas de producción, los locales o los muebles son activos materiales de la empresa. Son elementos visibles y tangibles de la empresa.
- Financiación de los activos inmateriales 👻: la comunicación, el equipo, el I+D o la propiedad intelectual son ejemplos de activos inmateriales. Para desarrollarse, la empresa tiene que lanzar campañas de comunicación, contratar nuevos colaboradores, comprar patentes, etc. Aunque no sean tangibles, estos activos tienen un coste y son esenciales para el éxito de la empresa.
Por lo general, las pequeñas y medianas empresas se financian a través del crédito bancario 🏦. El crédito aparece como una solución ventajosa por su coste y por su sencillez. Sin embargo, no es tan sencillo para las pymes cubrir sus necesidades financieras a través de los bancos 😕. De hecho:
– Los bancos están más regulados desde la crisis 🔍.
Aunque en Francia el crédito bancario se ha recuperado en 2016 (con un crecimiento del 4,9%), en España e Italia la oferta de crédito ha seguido reduciéndose (- 0,6% y -0,13% respectivamente). Desde la crisis de 2008, una nueva regulación bancaria, llamada Basilea II, ha sido implementada para evitar las reacciones consecutivas que desestabilicen el sistema bancario global. Ahora, cuando un banco presta a una empresa o a un particular, tiene que reservar una cantidad de dinero, como fondos propios, más importante que en el pasado, para protegerse de los riesgos a los cuales está expuesto. En concreto, los bancos tienen que reservar más dinero por poder prestar el mismo importe, lo que limita su capacidad de financiación.
– Los bancos piden garantías 💍.
La financiación de la innovación, de los activos inmateriales o de las necesidades de circulante representa una incertidumbre para los bancos porque no pueden pedir garantías a las empresas, que incautar en caso de impago. Hay dos razones principales que explican porqué los bancos piden garantías a las empresas:
- Para protegerse del riesgo de impago y tener una compensación en caso de pérdida de capital.
- Estas garantías también son necesarias para obtener fondos por parte del Banco Central Europeo, sino también para disminuir sus necesidades de reserva de capital (el valor de la garantía se deducirá del capital total pedido por el regulador).
– Los bancos usan el crédito como un enganche 📢.
Hoy en día, el crédito no es un producto muy rentable para un banco, que puede hasta perder dinero prestando a una empresa. De hecho, el descenso de los tipos de interés y la regulación más estricta implementada desde la crisis de 2008 han reducido de forma significativa los beneficios que el banco hacía ofreciendo un crédito. Sin embargo, el crédito sirve a menudo de enganche para los bancos, ya que les permite crear una relación con la empresa. Una vez la relación creada, intentarán ampliar dicha relación ofreciendo a la empresa productos anexos que compensarán el coste que representa para ellos el crédito bancario.
La mayoría de las pymes todavía depende del crédito bancario para financiar sus necesidades de capital circulante, de inversión y para desarrollarse. Sin embargo, el crédito viene a menudo acompañado de garantías y de regulaciones y no puede cubrir todas las necesidades de todas las empresas.
Veremos en el próximo episodio 👉 qué tipo de financiación se puede solicitar en función del estado de desarrollo de la empresa.