Lendix Academy – Episodio 5: 隆A cada empresa 馃彚, su financiaci贸n 馃挵!

En el episodio anterior: hemos visto que las pymes necesitaban financiaci贸n para innovar, para comprar activos materiales o inmateriales, para cubrir sus necesidades de circulante…

Para incrementar sus ventas, una compa帽铆a tiene que haber desarrollado un modelo de negocio original y sostenible 馃搳 pero tambi茅n tiene que tener los recursos necesarios 馃挵 para crecer, en t茅rminos de empleos, de espacio, de capacidades de producci贸n o de geograf铆a. Entonces, 驴qu茅 opciones de financiaci贸n est谩n disponibles para qu茅 tipo de empresas? Es lo que vamos a descubrir hoy.

En funci贸n del tama帽o de la empresa y de su nivel de desarrollo, sus necesidades de financiaci贸n var铆an. Cuanto m谩s grande la empresa, m谩s opciones de financiaci贸n tiene: cr茅dito bancario, financiaci贸n directa a trav茅s de la bolsa o los fondos de capital privado. Cuanto m谩s peque帽a la empresa, menos posibilidad tiene de elegir.

Fuentes de financiaci贸n en funci贸n del tama帽o de las empresas

Peque帽o glosario de la financiaci贸n a empresas:

  • Subvenciones: ayudas financieras otorgadas por el Estado.
  • Autofinanciaci贸n: la empresa financia su actividad y sus inversiones con sus propios recursos financieros.
  • Business Angels: personas f铆sicas que aportan su propio capital a las start-ups.
  • Capital privado: toma de participaci贸n en el capital de empresas no cotizadas.
  • Capital riesgo: subcategor铆a del capital privado. El capital riesgo se refiere a la aportaci贸n de capital a empresas innovadoras, de reci茅n creaci贸n.
  • Concursos: competiciones entre start-ups para obtener una ayuda financiera.
  • Crowdequity: forma de financiaci贸n participativa que permite a particulares de financiar a start-ups a cambio de acciones de la empresa.
  • Crowdfunding: reuni贸n de particulares para financiar un proyecto (haciendo una donaci贸n o a cambio de una recompensa).
  • Crowdlending (o plataforma de pr茅stamos en espa帽ol): forma de financiaci贸n participativa que permite a particulares prestar a empresas a cambio del cobro de intereses.
  • Cr茅dito bancario: importe prestado por un banco a cambio del pago de intereses.
  • FFF: abreviaci贸n de 鈥淔riends, Family and Fools鈥, los FFF son los capitales aportados por el c铆rculo personal del emprededor, para empezar con su proyecto.
  • Bolsa y Bonos: emisi贸n de acciones en la bolsa u obligaciones en el mercado de las obligaciones.

Cada etapa del ciclo de vida de la empresa, representado por su tama帽o, corresponde a ciertos tipos de financiaci贸n.

Las micro empresas y las pymes se enfocan principalmente en la autofinanciaci贸n y en la deuda para financiarse (el 96% del total de su financiaci贸n). Hasta hace poco, no ten铆an muchas otras opciones que solicitar un pr茅stamo a sus bancos, pero ahora pueden acudir a plataformas de pr茅stamos, tales como Lendix, para financiarse. El pr茅stamo es muy adaptado a las peque帽as y medianas empresas porque es f谩cil de implementar, relativamente asequible (aunque selectivo) y mucho menos costoso por la estructura de la empresa que una ampliaci贸n de capital (con la entrada de nuevos accionistas).

Las grandes empresas, por su tama帽o, tienen m谩s soluciones disponibles. La financiaci贸n directa a trav茅s del mercado bursatil o de obligacionista es una de las soluciones que las grandes empresas pueden considerar. Tambi茅n se financian a trav茅s del cr茅dito bancario, que representa el 71% de la financiaci贸n total de las empresas de entre 251 y 4999 empleados y el 34% de la de las empresas de m谩s de 5.000 empleados. En general, la obtenci贸n de nuevas l铆neas de cr茅dito por parte del banco es m谩s f谩cil para las grandes empresas, por su solidez financiera. Sin embargo, tambi茅n puede ocurrir que una gran empresa acuda a plataformas de pr茅stamo para financiarse, como el fabricante de equipos Saint-Jean Industries.

Las start-ups, por su estado de 鈥渆mpresas emergentes鈥 innovadoras, necesitan actores financieros m谩s propensos al riesgo y m谩s dispuestos a involucrarse personalmente en la empresa, para apoyar su desarrollo. Por eso acuden m谩s a los FFF, a los Business Angels y al crowdequity, que les aseguran fondos y ayuda estrat茅gica. Se financian principalmente a trav茅s de aportaciones de capital (integrando nuevos accionistas al capital de la empresa, que se a帽aden al fundador o a los fundadores). Es lo que se llama una 鈥渞onda de financiaci贸n鈥. Despu茅s, cuando las necesidades de fondos incrementan, las start-ups acuden a fondos de capital riesgo, cuyo modelo se basa en el alto potencial financiero de las start-ups, que compensa el riesgo de p茅rdida de capital. El model de crecimiento de las start-ups no encaja con el cr茅dito bancario porque tardan varios a帽os en generar ingresos, y sobre todo beneficios.

驴Piensas que lo sabes todo sobre las pymes? 馃挭 隆Casi!

Seguimos investigando en el pr贸ximo episodio, dedicado a los riesgos a los cuales se puede enfrentar una empresa a lo largo de su vida.

Descubre otros episodios de Lendix Academy