Una visión general de los préstamos con garantía del Estado francés
En marzo de 2020, el Estado francés anunció un paquete excepcional de préstamos con garantía del Estado de 300.000 millones de euros para apoyar a las empresas durante la crisis del Covid-19. Tras la reforma votada a finales de abril de 2020, las plataformas de préstamos, como October, pudieron participar en el plan de préstamos con garantía del Estado francés y ofrecerlos a empresas elegibles.
Desde el lanzamiento en junio del primer préstamo con garantía del Estado en la plataforma de October, 68 préstamos con garantía del Estado francés ya han sido financiados por inversores institucionales y particulares por un importe total de 13.167.000€ y se concederán nuevos préstamos en los próximos meses, tras haber anunciado el gobierno francés la ampliación del programa de garantía hasta junio de 2021.
En diciembre de 2020, el Gobierno francés también anunció una modificación en la forma de amortizar estos préstamos. Las empresas que deseen retrasar el reembolso del capital de su préstamo con garantía del Estado pueden ahora solicitar un período de carencia adicional de 1 año a su acreedor, que decidirá si se lo concede o no.
El método de amortización inicial
Los préstamos con garantía del Estado son diferentes de los préstamos estándar publicados en October. Las características de estos préstamos (duración, tipo de interés) han sido fijadas por el gobierno francés.
Los préstamos con garantía del Estado francés son inicialmente préstamos con un reembolso de capital diferido de 12 meses, con el reembolso de los intereses (2%) y del capital al final del préstamo. Sin embargo, lo que hace único al préstamo con garantía del Estado francés es que la empresa puede decidir prorrogar su préstamo después de los primeros 12 meses, con un tipo de interés más alto. Al final de este período, la empresa tiene las siguientes 3 opciones:
El nuevo método de amortización
A raíz del anuncio del Ministerio de Economía y Finanzas francés el 14 de diciembre de 2020, todas las empresas a las que se les concedió un préstamo con garantía del Estado, independientemente de su actividad y tamaño, pueden solicitar un período de carencia adicional de un año para empezar a reembolsar el capital del préstamo.
Si una empresa desea extender la duración de su préstamo, ahora puede solicitar a October la prórroga del período de carencia por otros 12 meses, durante los cuales la empresa reembolsaría únicamente los intereses cada mes, seguido de un periodo de amortización de hasta 4 años, durante el cual la empresa reembolsaría tanto el capital como los intereses (es decir, la duración máxima para amortizar completamente el préstamo seguirá siendo de 5 años).
El tipo de interés aplicable durante el periodo de carencia adicional de 12 meses es de entre el 3,71% y el 4,91%, en función de la calificación del proyecto (ver en el cuadro siguiente):
Al solicitar la prórroga del periodo de carencia, la empresa tendrá que indicar también si va a reembolsar su préstamo inmediatamente al final del período o si va a realizar los reembolsos a lo largo de varios años (en ese caso, también tendrá que indicar la duración de la amortización). Si la empresa decide repartir la amortización del capital tras el período de carencia adicional, el préstamo se reembolsará mensualmente, con un tipo de interés comprendido entre el 3,71% y el 4,91%.
⚠️ A diferencia de la ampliación del plazo de amortización del capital de 1 a 5 años, este periodo de carencia adicional no se concede automáticamente.
- October estudiará las solicitudes caso por caso y verificará la necesidad de la empresa de solicitar esta carencia adicional mediante la demanda de documentos adicionales, analizando el impacto de Covid-19 en el sector de la empresa…
- Si el Comité de October acepta la solicitud, pediremos a los inversores de October que voten.
¿Qué cambia para los inversores particulares?
Si una empresa en la que has invertido solicita la ampliación del periodo de carencia de su préstamo con garantía del Estado:
- Se te notificará por email y podrás votar acerca del período de carencia adicional.
- Si la mayoría de los inversores institucionales y particulares (en volumen prestado) vota a favor del periodo de carencia adicional, se concederá la carencia extra de 12 meses y la empresa sólo devolverá los intereses durante ese tiempo. El tipo de interés se incrementará.
- Los nuevos reembolsos se mostrarán en tu cartera, en la pestaña de futuros reembolsos.
A partir de junio de 2021, podríamos empezar a recibir algunas solicitudes de prórroga por parte de las empresas a las que se les concedió un préstamo con garantía del Estado.
No todas las empresas solicitarán el periodo de carencia adicional. Sin embargo, hay que estar preparado por si eso ocurre. El equipo de October está a tu disposición para cualquier pregunta.