Como entidad sostenible y socialmente responsable, October integra constantemente los criterios ESG en su actividad y su proceso de inversión. En concreto, el último fondo de October, OCTOBER SME V, está alineado con el “Reglamento sobre la divulgación de información relativa a la sostenibilidad en el sector de los servicios financieros” (SFDR). El firme compromiso de October con la inversión ESG es indudable, ¡los primeros informes SFDR del Fondo los publicamos en nuestra web el 30 de junio!, un año antes de la obligatoriedad de reportar sobre SFDR.
Dado que el informe es bastante extenso y técnico, hemos preparado este artículo para resumir sus aspectos esenciales. Encontrarás datos interesantes sobre nuestro compromiso en materia de ESG, de manera breve y concisa.
Estrategia de inversión
El fondo OCTOBER SME V está clasificado como un fondo que promueve valores medioambientales y sociales. En consonancia, October adopta una estrategia de inversión alineada con algunos de los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de Naciones Unidas:
- ODS 8 – Trabajo decente y crecimiento económico: Los préstamos otorgados por October apoyan el crecimiento sostenible de miles de pymes europeas, creando y manteniendo decenas de miles de puestos de trabajo.
- ODS 13 – Acción por el clima: October se centra en el impacto medioambiental a través de su lista de sectores restringidos, así como de la puntuación ESG. Se identifica y recompensa a las posibles empresas con un buen comportamiento medioambiental, así como a las destinadas a reducir su impacto medioambiental.
Para cuantificar la contribución del Fondo a estos ODS, October también ha identificado un conjunto de objetivos, aplicados específicamente a sus actividades y empresas objetivo: las pymes europeas.
Evaluación del desempeño ESG
Esta estrategia de inversión sostenible se desarrolla mediante una evaluación ESG, que se emplea en el 100% de las solicitudes de préstamo recibidas en October desde el lanzamiento del SME V (septiembre de 2022).
October ESG Score
Esta evaluación del desempeño ESG es la tecnología basada en datos propios de October y se denomina “October ESG Score”. Esta puntuación incluye más de 30 indicadores clave de rendimiento ESG y se actualiza a medida que se dispone de más información ESG en las distintas fases del análisis de un préstamo. Es importante destacar que se requiere una puntuación ESG completa antes de que una solicitud de préstamo se pueda remitir al Comité de Crédito de October, (órgano que toma la decisión final sobre el préstamo).
El “October ESG Score” se basa en gran medida en la extracción automatizada de datos, lo que minimiza la parte declarativa y el riesgo de inexactitud, y maximiza la comparabilidad y escalabilidad de los datos ESG en toda la cartera.
El impacto en los precios del ESG
Dado que el fondo OCTOBER SME V es un fondo del artículo 8 del SFDR, el fomento de los ESG se incrementa con el impacto real que tiene la puntación obtenida en ESG a la fijación de precios. Mediante un sistema de bonus/malus que recompensa o penaliza los proyectos según su puntuación ESG. Los incentivos en los precios precios van desde una bonificación máxima de 20 puntos básicos para la mejor puntuación ESG A hasta una penalización de 20 puntos básicos para la peor puntuación ESG E, siendo neutra la puntuación ESG media C. Gracias a este incentivo, 18 proyectos han recibido una bonificación desde septiembre de 2022.
El bonus/malus ESG se refleja en el tipo de interés final ofrecido a la empresa, vinculado a la Calificación de Crédito general. Esto significa que las empresas con un alto rendimiento ESG obtendrán tipos más ventajosos y es más probable que acepten la oferta de financiación. Como resultado de este mecanismo de incentivos, la cartera del Fondo V de October para las pymes estará compuesta cada vez por más por empresas de alto rendimiento en materia de ESG.
Propósito de los préstamos sostenibles
El October ESG Score incluye un sistema para identificar los préstamos que contribuyan a fines de sostenibilidad medioambiental y social, en consonancia con la Taxonomía Europea y los ODS seleccionados en la Estrategia de Inversión.
Como parte del Cuestionario de solicitud de financiación, todas las empresas que presenten una solicitud de financiación en la plataforma de October deben indicar la finalidad del préstamo solicitado. Deben especificar si el propósito está relacionado con la sostenibilidad social o medioambiental. En caso afirmativo, se les pide que identifiquen la finalidad principal de su inversión a partir de una lista que se ajuste a los objetivos de la Taxonomía Europea objetivos. Por ejemplo, una razón sostenible para solicitar la financiación podría ser la realización de una construcción para aumentar la eficiencia energética o la adopción de medios de transporte con menos emisiones.
El 100% de las operaciones financiadas se someten a una evaluación de sus impactos medioambientales y sociales mediante el October ESG Score. El informe muestra que uno de cada seis proyectos financiados por el Fondo tenía un objetivo principal de inversión relacionado con la sostenibilidad social o medioambiental. Un par de ejemplos de tales proyectos son CargoFlexx #2 y Torus Cooling.
Indicadores
Los informes SFDR proporcionan detalles sobre una serie de indicadores de Principales Impactos Adversos (PAI) sobre factores de sostenibilidad que la normativa incluye. Estos indicadores se dividen en dos categorías: medioambientales y sociales.
Por un lado, debido a la fase temprana de presentación de informes y a la escasa disponibilidad general de datos alineados con los PAI en el mercado europeo de las pymes, el enfoque de algunos indicadores está aún en fase de desarrollo, adopta aproximaciones o realiza los mejores esfuerzos.
Por otra parte, sin embargo, varios otros indicadores exigidos por el reglamento pueden ser seguidos automáticamente por la tecnología y los procesos de October. En un mercado en el que las pymes y las empresas de financiación suelen tener dificultades para controlar los indicadores ESG, esto es una prueba concreta de:
- el alto potencial de nuestra tecnología, que puede obtener y procesar datos ESG al igual que los financieros;
- la excelencia de nuestros procesos, alineados con sistemas y normas de sostenibilidad reconocidos.
Indicadores Medioambientales
Exposición a empresas activas en el sector de los combustibles fósiles
La Política de Exclusión de October ya se incluía este elemento. Esta política, adoptada como primer filtro, excluye sistemáticamente a las empresas que operan en el sector de los combustibles fósiles. Este es un gran ejemplo de que no es necesario generar ni seguir ningún indicador complejo, ya que los procesos de October garantizan automáticamente que la exposición de nuestra cartera al sector de los combustibles fósiles sea del 0%.
Actividades que afectan negativamente a zonas sensibles desde el punto de vista de la biodiversidad
La tecnología patentada por October puede extraer la ubicación de la empresa que solicita un préstamo a través del escaneado de sus documentos y cotejarla con los mapas de zonas sensibles desde el punto de vista de la biodiversidad facilitados por las autoridades competentes. Esto permite a October evaluar automáticamente si las empresas tienen un impacto negativo en estas zonas, así como si están expuestas a riesgos particulares de biodiversidad o sostenibilidad.
Posesión de una etiqueta medioambiental/ESG
En el Cuestionario de solicitud de financiación de October, se incluye una pregunta sobre las etiquetas ESG que pueda tener la empresa. El que una empresa cuente con dicha etiqueta implica que está comprometida con las áreas ambiental, social y de gobernanza. La obtención de una etiqueta ESG puede ser especialmente difícil para las pymes, por lo que poseer una es un fuerte indicador de la alta calidad, el avance y la fiabilidad de las normas ESG de una empresa.
Indicadores Sociales
Violaciones de los Principios del Pacto Mundial de la ONU y de las Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales
Al operar exclusivamente en países que son titulares reconocidos de los principales tratados, directrices y cartas internacionales, October garantiza que el 0% de las pymes financiadas por el Fondo en 2022 violan los principios del Pacto Mundial de las Naciones Unidas y las Líneas Directrices de la OCDE para Empresas Multinacionales. Además, October se compromete a llevar a cabo comprobaciones exhaustivas de los antecedentes y procesos de diligencia debida de todas las posibles empresas durante la fase de solicitud del préstamo.
Diversidad de género en la plantilla
La proporción media de mano de obra femenina con respecto a la masculina en todas las empresas en las que invierte el V-Fondo PYME es del 36,75%. La puntuación ESG de October incluye un indicador de equilibrio de género, que mide la proporción de mujeres en la plantilla total de una empresa. Este es uno de los principales indicadores de desempeño social dentro de la evaluación ESG del prestatario, y se obtiene del Cuestionario del Prestatario.
Armas
La Política de Exclusión de October garantiza que el 0% de las pymes financiadas por el Fondo en 2022 estén relacionadas con el sector armamentístico al excluir a las empresas relacionadas con sectores de armas y municiones.
Seguridad social y pago de impuestos
El 49% de las empresas financiadas realizan sus pagos de seguridad social e impuestos a tiempo y en su totalidad, sin alertas. La puntuación ESG de October incluye un indicador específico para verificar si las empresas garantizan la seguridad social de sus empleados, efectuando los pagos puntual e íntegramente. Estrechamente vinculado a esto está también el pago corriente y puntual de los impuestos. Ambos aspectos pueden verificarse escaneando las cuentas y extractos bancarios con la herramienta tecnológica Bank X-Ray, propiedad de October.
La publicación de este informe muestra nuestro serio compromiso con los ESG. Es un hito fundamental en el camino de October hacia una actividad más sostenible. Seguiremos avanzando y mejorando y, lo que es más importante, te mantendremos informado con la mayor transparencia posible.
Para más información, puede acceder a los informes publicados aquí.