El 10 y 11 de octubre participé en Lendit, la mayor conferencia de Marketplace Lending (préstamos online) en el mundo. Son tres los eventos que se dan en el transcurso del año: uno en los EE.UU., uno en China y uno en Europa –Londres, para ser más precisos, donde el marketplace de préstamos nació en 2004. Así que junto con 900 personas de todo el mundo (frente a 700 del año pasado), incluyendo mi colega Pascal Ouvrard (Director de Desarrollo Internacional en Lendix), tuve dos días a lo largo de las orillas del río Támesis para medir el ambiente del sector, conocer a aquellos quienes lideran en la industria y escuchar a varias presentaciones de plataformas, proveedores, inversores y reguladores. No voy a contar con pelos y señas la conferencia (se puede encontrar todos los detalles aquí: http://www.p2p-banking.com/uncategorized-my-lendit-europe-2016-recap/), me centraré en cambio en tres puntos principales que surgieron durante los dos días.
1 – Estamos entrando en la era de la razón
Esto se manifestó en dos maneras. Mientras que el número de asistentes aumentó significativamente desde el año pasado, fue evidente que las plataformas han adaptado su presencia a sus necesidades; hubo menos stands de empresas y eran sencillos en su mayor parte (con la excepción de un par de plataformas del Reino Unido). El tono de las presentaciones fue también mucho más centrado en el logro de resultados tangibles, incluyendo la rentabilidad, que en unos enaltecidos 20 años de objetivos. Esto es menos emocionante que divulgar el gasto de miles de millones de dólares en una futura apertura/gestión (el CEO de Zopa, Jaidev Janardana, hizo el anuncio más trascendental: que su plataforma, ahora rentable, fue recibida con una respuesta moderada de la audiencia) pero es muy tranquilizador que los líderes del sector están llegando a este punto.
2 – La oferta de valor del modelo es cada vez más clara
Tres presentaciones (una del CEO de Funding Circle, Samir Desai; otra del CEO Altfi datos, Rupert Taylor y otra del gerente de Victory Park Capital, Cormac Leech) desafiaron la naturaleza un tanto amorfa del sector y proclamaron tres impulsores fundamentales de su éxito final. En primer lugar, si usted está prestando en su propio balance, entonces usted está tomando en exactamente los mismos riesgos que los bancos y deberá ser regulado como tal. En segundo lugar, la transparencia en la era digital es una herramienta mucho más potente para garantizar la confianza que las mil páginas de cláusulas de divulgación que se usaban antes cuando estas eran las únicas herramientas a disposición de los inversores. En tercer lugar, a pesar de esto, el sector necesita un examen administrado por terceras partes para asegurarse de que está actuando en el juego como se debe. Proveniente de la debida diligencia de los reguladores, los inversores institucionales y los requisitos de seguro.
3 – Los reguladores y los actores establecidos están muy centrados en el sector
La presencia de banqueros en la conferencia fue extensa, pero a diferencia de lo que se puede ver en el continente entero, no se trató de un día de recreación para miembros de comités ejecutivos. Ellos vinieron a hacer negocios. Después de todo, los bancos están en la búsqueda de activos y su transformación, y los inversores online se han identificado como una nueva fuente. Esto tiene riesgos implícitos, y así lo señaló muy claramente Lord Adair Turner. El ex presidente de la Financial Conduct Authority (Autoridad de Conducta Financiera), quien a principios de este año creó un gran revuelo por ciertas observaciones arrebatadas aseverando que «las pérdidas de los prestamistas peer-to-peer serían tan grandes que los banqueros se verían como genios en comparación». Tuvo el valor de admitir que se había equivocado y que después de pasar tiempo en aprender acerca de la industria, reconoció que es bastante prometedora. Sin embargo, animó a las plataformas de «mantenerlo todo simple y transparente». Ahora bien, esto podría ser un lema bastante apropiado para todo el sector.