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5àsec quiere digitalizar las tintorerías.

El líder mundial de la tintorería solicitó un préstamo en Lendix, en 3 ocasiones:

A priori, tintorería y digital no combinan muy bien. Sin embargo, el grupo 5àsec decidió unirlos los dos para mejorar la experiencia de sus clientes.

“Lo que importa hoy, es la convergencia del digital con lo físico. Pensamos que lo “fígital” es la solución” resumen Julien Recoing, director general adjunto del grupo 5àsec.

¿Cómo?

  1. Este giro digital se traduce por el lanzamiento de una aplicación móvil a finales del 2016. El objetivo es simplificar la experiencia del consumidor, liberlarle de las ataduras de horarios de las tiendas y ofrecerle nuevos recursos para colectar su ropa.
  2. El grupo de tintorería se ha apoyado sobre algunas start-ups para digitalizarse, como por ejemplo con la adquisición de la start-up digital de limpieza Groombox, en marzo de 2015.

5àsec - Troisième prêt.

Presentación de la empresa

Creada en 1968, el grupo 5àsec tiene ahora una flota de más de 300 sucursales, además de ser franquiciador. Se trata de un total de más de 1 900 tiendas que operan bajo la marca 5àsec en más de 30 países (en Europa, América Latina, Sudeste asiático…), generando una facturación de más de 300 millones de euros. El grupo 5àsec es la primera marca en el mundo especializa en el cuidado de tejidos.

5àsec cuenta con dos sociedades en Francia: 5àsec RIF, que gestiona una red de 114 tiendas propias francesas, y su filial 5àsec France que tiene 150 franquicias francesas y gestiona también su logística (venta de materiales y equipos). Desde 2014, el grupo es propiedad de una serie de inversores financieros incluyendo Rive Private Investment (grupo 123IM), Capzanine y IFE Mezzanine que se unen a los accionistas históricos Parquest, Quilvest y el equipo de dirección de la empresa.

Los inversores sostienen la estrategia de gestión, cuyos tres ejes principales son:

– Aumentar el número de tiendas 5àsec en el centro de las grandes ciudades, mercado principal del grupo, con el objetivo de multiplicar los puntos de contacto con los clientes. Para continuar con la estrategia de aperturas, se han abierto las primeras tiendas de prueba en estaciones de transporte público (metro Montrouge o la estación de Ginebra, ambos en Paris).

– Desarrollar los servicios a empresas, especialmente el servicio de conserjería que está fuertemente desarrollado en Suiza.

– Continuar con el desarrollo de franquicias a nivel internacional, con el objetivo de exportar la marca a dos nuevos países cada año.

Presentación del proyecto

En marzo de 2015, 5àSec ha adquirido GroomBox, una Start-Up especializada en servicios de limpieza como la limpieza en seco, reparación de calzado, arreglos y entrega de paquetes. El concepto es simple: consignas digitales y seguras que se instalan en los puntos de cruce típicos del público (tiendas, espacios en su red de socios Monoprix, los centros comerciales 4 Temps o Galerías Lafayette) y en empresas y son accesibles las 24 horas del día y los 7 días de las semana. La empresa cuenta con más de 10 000 usuarios (sólo en París) y ha lanzado recientemente sus servicios en Lyon, Francia.

Para continuar con el desarrollo de la nueva identidad de la empresa, 5àsec RIF solicita un préstamo de 205 000 € a 24 meses para financiar la instalación de nuevos servicios de consigna digitales.

Como recordatorio, la comunidad de inversores Lendix ya prestó 200 000 €, en septiembre de 2015, para financiar cambiar su imagen corporativa en 20 locales insignia en Francia, y, también, en marzo 2015, 200 000 € para continuar el cambio de imagen de otras tiendas.

Al igual que todos los proyectos presentados a inversores privados en Lendix, éste está cofinanciado por inversores institucionales, inversores acreditados y los directivos de Lendix, a través del Fondo Lendix.

5àsec - Deuxième prêt.

Présentation de l’entreprise

Créé en 1968, le groupe dispose aujourd’hui d’un parc de plus de 300 magasins succursales et d’une activité de franchiseur. Au total, plus de 1 900 magasins opèrent sous l’enseigne 5àsec dans plus de 30 pays (en Europe, Amérique Latine, Europe de l’est, Asie du sud-est…), générant un chiffre d’affaires de plus de 300 millions d’euros. Le groupe 5àsec est la première enseigne mondiale spécialisée dans l’entretien des textiles.

5àsec compte deux entités en France : 5àsec RIF en charge du réseau de 114 magasins français détenus en propre et sa filiale 5àsec France en charge du réseau de 150 franchisés français et de la logistique (vente de matériel et d’équipements). Depuis 2014, le groupe est détenu par un ensemble d’investisseurs financiers incluant Rive Private Investment (groupe 123Venture), Capzanine, IFE Mezzanine aux côtés des actionnaires historiques que sont Parquest, Quilvest ainsi que le management de l’entreprise.

L’ensemble des investisseurs soutient la stratégie du management dont les 3 principaux axes sont :

– L’augmentation du nombre de magasins sous la marque 5àsec dans le centre des grandes villes sur les marchés historiques du groupe. Cela vise notamment à multiplier les points de contact avec les clients à l’instar des premiers magasins tests ouverts dans les lieux de transport public (le métro de Montrouge en banlieue parisienne ou encore la gare de Genève).

– Le développement de l’activité de service aux entreprises, notamment la conciergerie, activité déjà fortement développée en Suisse.

– La poursuite du développement de l’activité à l’international en franchise exclusivement avec l’objectif de déployer l’enseigne dans 2 nouveaux pays chaque année.

Présentation du projet

5àsec RIF a réalisé en septembre 2015, un financement sur Lendix d’un montant de 200 000 € pour financer la rénovation de l’identité visuelle de 20 enseignes localisées en France et détenues en propre. 

Afin de poursuivre la rénovation d’enseignes supplémentaires, la société sollicite Lendix pour une nouvelle opération de 200 000 € sur 30 mois.

L’avis de l’analyste

Avec un chiffre d’affaires en 2014 de 27 222 946 €, la société a su passer tous les cycles économiques depuis sa création avec un bon historique de performance en terme d’activité combiné à un bon niveau de rentabilité avec une marge opérationnelle à deux chiffres. L’atterrissage de l’exercice 2015 devrait être autour de 27 000 000 € de chiffre d’affaires.

La société possède une bonne capacité de remboursement avec un multiple de FCCR prévisionnel (Fixed-Charge Coverage Ratio *) de 1,57 et une excellente structure financière avec un ratio proforma Dette/EBE de 2,1 et Dettes/Fonds propres de 0,38 après la recapitalisation de 15 millions d’euros suite à l’entrée de nouveaux investisseurs en 2014/2015.

Au niveau consolidé, le groupe a une solide capacité de remboursement avec un multiple de FCCR prévisionnel de 2,38, sachant que la majeure partie de la dette est remboursable in fine sur une maturité plus lointaine que le financement demandé et une solide structure financière avec un ratio Dette/Fonds Propres de 0,87 suite à la recapitalisation opérée en 2014/2015.

Les analyses du projet et de la société conduisent à une notation de crédit « B » avec une excellente solidité financière et un taux à 5,5% l’an.

*Le multiple de FCCR à 1,57 signifie que la société a une marge de sécurité de 57 % par rapport à sa capacité à rembourser ses échéances de crédit.

L’avis d’expert est donné à titre indicatif par l’équipe de crédit expérimentée de Lendix sur la base des éléments fournis par le porteur de projet et des informations provenant de nos bases de données (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Cet avis ne constitue qu’un élément de réflexion dans la prise de décision d’un prêteur pour participer au financement d’un projet.

Comme la présentation du projet l’indique, 5àsec est une participation d’un véhicule d’investissement conseillé par le groupe 123Venture, qu’Olivier Goy (fondateur et président du directoire de Lendix) a créé et dirigé jusqu’en 2014. Olivier Goy n’est cependant plus opérationnel dans 123Venture et n’a aucun impact sur la gestion des fonds.
Par ailleurs, nous rappelons que les dirigeants de Lendix (dont Olivier Goy) investissent de manière systématique et significative dans tous les projets présentés sur Lendix afin d’aligner leurs intérêts avec ceux des prêteurs.

5àsec.

Présentation de l’entreprise

Créé en 1968, le groupe dispose aujourd’hui d’un parc de plus de 300 magasins succursales et d’une activité de franchiseur. Au total, plus de 1 900 magasins opèrent sous l’enseigne 5àsec dans plus de 30 pays (en Europe, Amérique Latine, Europe de l’est, Asie du sud-est…), générant un chiffre d’affaires de plus de 300 millions d’euros. Le groupe 5àsec est la première enseigne mondiale spécialisée dans l’entretien des textiles.

5àsec compte deux entités en France : 5àsec RIF en charge du réseau de 114 magasins français détenus en propre et sa filiale 5àsec France en charge du réseau de 150 franchisés français et de la logistique (vente de matériel et d’équipements). Depuis 2014, le groupe est détenu par un ensemble d’investisseurs financiers incluant Rive Private Investment (groupe 123Venture), Capzanine, IFE Mezzanine aux côtés des actionnaires historiques que sont Parquest, Quilvest ainsi que le management de l’entreprise.

L’ensemble des investisseurs soutient la stratégie du management dont les 3 principaux axes sont :

– L’augmentation du nombre de magasins sous la marque 5àsec dans le centre des grandes villes sur les marchés historiques du groupe. Cela vise notamment à multiplier les points de contact avec les clients à l’instar des premiers magasins tests ouverts dans les lieux de transport public (le métro de Montrouge en banlieue parisienne ou encore la gare de Genève).

– Le développement de l’activité de service aux entreprises, notamment la conciergerie, activité déjà fortement développée en Suisse.

– La poursuite du développement de l’activité à l’international en franchise exclusivement avec l’objectif de déployer l’enseigne dans 2 nouveaux pays chaque année.

Présentation du projet

Dans le cadre de sa stratégie de développement, 5àsec RIF souhaite emprunter 200 000 € sur une durée de 30 mois pour financer une partie de la rénovation et de la nouvelle identité visuelle de 20 enseignes localisées en France et détenues en propre.  

L’avis de l’analyste

Avec un chiffre d’affaires en 2014 de 27 222 946 €, la société a su passer tous les cycles économiques depuis sa création avec un bon historique de performance en terme d’activité combiné à un bon niveau de rentabilité avec une marge opérationnelle à deux chiffres.
La société possède une solide capacité de remboursement avec un multiple de FCCR (Fixed-Charge Coverage Ratio *) de 1,6 et une excellente structure financière avec un ratio Dette/EBE de 1 et Nette Dette/Fonds propres de 0.18 après la recapitalisation de 15 millions d’euros suite à l’entrée de nouveaux investisseurs en 2014/2015. Au niveau consolidé, le groupe a une solide capacité de remboursement avec un multiple de FCCR de 2.44, sachant que la majeure partie de la dette est remboursable in fine sur une maturité plus lointaine que le financement demandé et une bonne structure financière avec un ratio Dette/Fonds Propres de 0.87 suite à la recapitalisation opérée en 2014/2015.
Les analyses du projet et de la société conduisent à une notation de crédit « B » avec une excellente solidité financière et un taux à 5.5% l’an.

*Le multiple de FCCR à 1.6 signifie que la société a une marge de sécurité de 60% par rapport à sa capacité à rembourser ses échéances de crédit.
L’avis d’expert est donné à titre indicatif par l’équipe de crédit expérimentée de Lendix sur la base des éléments fournis par le porteur de projet et des informations provenant de nos bases de données (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Cet avis ne constitue qu’un élément de réflexion dans la prise de décision d’un prêteur pour participer au financement d’un projet.

Comme la présentation du projet l’indique, 5àsec est une participation d’un véhicule d’investissement conseillé par le groupe 123Venture, qu’Olivier Goy (fondateur et président du directoire de Lendix) a créé et dirigé jusqu’en 2014. Olivier Goy n’est cependant plus opérationnel dans 123Venture et n’a aucun impact sur la gestion des fonds. Par ailleurs, nous rappelons que les dirigeants de Lendix (dont Olivier Goy) investissent de manière systématique et significative dans tous les projets présentés sur Lendix afin d’aligner leurs intérêts avec ceux des prêteurs.

Lendix sopla su primera vela en España.

Para nosotros la confianza y la transparencia son claves, así que consideramos que el día que estuvimos registrados por la CMNV, es el día que nacimos. El 18 de octubre, hemos celebrado el Primer Aniversario de Lendix, junto con 25 inversores particulares de Lendix.

¿De qué hablamos durante el evento? Os lo contamos ahora.

1/ Presentación de los equipos

En Lendix, consideramos que somos un sólo equipo europeo. Los equipos españoles, franceses e italianos trabajan mano a mano para crear la Europa del Ahorro. Durante el evento, todo el equipo de Lendix España estaban presentes para contestar todas las preguntas de los inversores.

Aunque los de España parecen más Fin y los de Francia más Tech, conjuntamente somos una FinTech europea. 😉

 

2/ Historia de Lendix

Nacimos europeos, tanto por la plataforma que por el talento. Después de conseguir el liderazgo en Francia, decidimos extender la aventura a España e Italia.

En febrero de 2017, publicamos nuestro primer préstamo español, dando el pistoletazo de salida a los préstamos sin fronteras. A día de hoy, 15 empresas españolas han sido financiadas, representando un capital de 6 millones de euros, por la comunidad de Inversores Lendix y confiamos en llegar a nuestro objetivo de 10 millones de euros este año. En cuanto a Italia, entramos en el mercado a principios de año y el primer proyecto italiano fue publicado en mayo.

También evolucionamos a nivel tecnológico. En enero, lanzamos una app móvil para iPhone y poco después salió la app Android. Ahora, acabamos de sacar la segunda versión para que podáis prestar y gestionar vuestra cartera desde la palma de la mano.

Por último, en julio de este año, el Banco Europeo de Inversión dio su voto de confianza a nuestra plataforma, aportando 18.5 millones de euros al fondo gestionado por Lendix, que alcanzó los 90 millones de euros.

 

3/ La comunidad de Inversores Lendix

Como sabéis, Lendix está basado en un modelo híbrido único, que une a inversores particulares que quieren participar en la economía real con inversores institucionales y los propios directivos de Lendix.

20.000 personas repartidas por el mundo forman la comunidad de inversores Lendix, de los cuales 9.600 son considerados activos. Vemos una creciente internacionalización de la comunidad de Inversores. Por ejemplo, ya tenemos unos 50 inversores en Latinoamérica.

 

4/ Las cifras claves

 

5/ Selección de los proyectos


Nuestro modelo de negocio esta basado en apalancar lo mejor de las maquinas para seleccionar los proyectos y lo mejor de la gente para decidir.
El proceso tiene 4 etapas : un test de elegibilidad en 1 minuto, un análisis a través de un algoritmo, un análisis humano con contacto con el cliente y por fin un comite de riesgo diario para decidir.

 

6/ Noticias de las empresas

Food&Moments: En Marzo, Food&Moments pidió 1 millón de euros a 5 años para abrir un nuevo Hard Rock Café en Valencia, que ya está abierto. Fue la mayor operación de crowdlending realizada en España, posicionando Lendix como única plataforma con la capacidad de financiar proyectos de crecimiento de las empresas tanto en importe como en plazo.

Gimnasios Forus: pidieron prestado 500.000€ en junio para reformar un gimnasio en Málaga. Desde este verano, ya está abierto y funcionando. De hecho, Forus ha regalado a cada uno de los participantes del aniversario de Lendix una invitación para 2 personas para probar un gimnasio de su cadena.

Eldim: pidió un préstamo de 1 millón de euros en julio para comprar las materias primas necesarias para honrar su contrato con Apple. Su tecnología de reconocimiento facial forma parte del producto del Apple 10 y, hace poco, Tim Cook, el CEO de Apple, visitó esta pyme en Francia antes de sentarse con Emmanuel Macron.

Copernico: la empresa pidió 1 millón de euros a 24 meses. También fue noticia porque fue la mayor operación de crowdlending en Italia. Solicitó un préstamo para financiar los costes de apertura de un nuevo edificio en Turín, Italia que ya está en funcionamiento.

5àsec: acudió 3 veces a la comunidad Lendix por un total de 600K€ prestados. Esta misma semana, el fondo de capital privado inglés Bridgepoint compró el gigante de tintorerías 5àsec, una operación valorada en más de 100 millones de euros.

 

7/ Los inversores españoles

 

8/ Rentabilidad y diversificación

Aquí tenéis todas las tasas de rentabilidad de los Inversores Lendix en función del número de proyectos en los que han invertido.

A nivel global, la tasa de rentabilidad media es del 7% antes de impagos y del 6,3% después de impagos. En total, hay unas 60 personas que tienen rentabilidad negativa, lo que representa el 1% de total la base de Inversores. Estas personas tienen una cartera poco diversificada, por lo cual si falla un proyecto en el cual han invertido más o varios proyectos, la rentabilidad de su cartera se encuentra afectada.
No obstante, miles de personas tienen una rentabilidad positiva, incluída entre el 4% y el 9,5%.

Para limitar el riesgo de pérdida de capital y mantener una tasa de rentabilidad correcta, la mejor estrategia de inversión es la diversificación.

Como lo podéis ver, encima de 50 proyectos, nadie tiene una rentabilidad negativa. Y a partir de 100 proyectos, la cartera de préstamos se estabiliza encima del 5% de rentabilidad.

Lo que queremos no es que invertáis más sino que tengáis una cartera diversificada. Por eso, os aconsejamos de dividir el importe que queréis prestar entre 50, para tener el importe unitario que invertir en cada proyecto, y constituir una cartera bien diversificada. La elección por cada proyecto es entonces de “financiar o no financiar”, en lugar de determinar el importe de inversión en el proyecto.

¿Y cómo está la situación en España?


En España, podéis ver que la mayoría de los inversores tiene una cartera de entre 10 y 30 proyectos, con una rentabilidad situada entre el 5% y el 9%. La tasa de rentabilidad media antes de impago es del 7,1% y después de impago, alcanza los 6,6%.

La cartera de préstamos de los Inversores españoles es menos madura, lo que es normal ya que sólo llevan invirtiendo desde Febrero de 2017, e irá diversificándose a medida que pase el tiempo.

 

9/ Tecnología

Lendix es una fintech, lo que significa que la tecnología tiene un sitio privilegiado en nuestro modelo de negocio. Os contamos lo que ha pasado y lo que va a pasar a nivel tecnológico para Lendix.

Primero, hemos solucionado los problemas técnicos debidos a la afluencia de inversores al lanzar nuevos proyectos. Ahora tenemos 5 servidores en vez de 2, lo que incrementa la capacidad de la plataforma web y de la app Lendix.

 

La mitad de vosotros ya tenéis la app Lendix. Esta app ha ido mejorando últimamente con el lanzamiento de una segunda versión para iOS y Android. La nueva app presenta la información clave de los proyectos y las cifras claves de manera visual para que podáis invertir con el móvil con facilidad. Ademas os permite recibir la notificación de los proyectos que se presentan en la plataforma.

En verano, lanzábamos una nueva cartera de préstamos, basándonos en vuestras sugerencias. Dentro de muy poco, podréis tener el mismo nivel de información en la palma de la mano, ya que la nueva cartera de préstamos se integrará a la app móvil.

 

10/ Premios Lendix

La comunidad de Inversores es uno de los núcleos de Lendix y para agradecer su compromiso y su fidelidad, habíamos preparado unos premios para los Inversores que han participado al aniversario de Lendix.

Hemos entregado 3 premios, productos de las empresas financiadas por la comunidad Lendix y representativos de nuestros valores:

 

 

11/ La última palabra

Para terminar, tres puntos claves que queríamos recordar:

Hasta pronto y recordad que…

Juntos damos crédito a las empresas

Bel & Blanc Toulouse.

Présentation de l’entreprise

Sonera (société de nettoyage rapide) qui opère sous l’enseigne Bel & Blanc, est spécialisée dans les pressings et fait partie du groupe Mattan. L’enseigne a été créée en 1995 à Tarbes, par Pierre Artheix Althabegoity. 

Le groupe réalise un chiffre d’affaires de l’ordre de 5 millions d’euros et dégage une forte rentabilité opérationnelle. Sonera est la 2ème société d’exploitation du groupe avec des pressings situés à Toulouse, Fenouillet et Portet-sur-Garonne.

L’objectif du groupe est d’offrir aux consommateurs un service de qualité en alliant rapidité, efficacité et simplicité, à des prix attractifs. Pour ce faire, l’entreprise a lancé à ses débuts, une politique de prix unique, quel que soit le vêtement. Une stratégie de prix bas qui lui a permis de s’accroître, notamment en termes de volumes.

Le succès des premiers magasins a permis au groupe de poursuivre son développement avec des ouvertures de magasins sur Montpellier, Toulouse, Pau, Bezier et est ainsi passé de 6 à 17 pressings, répartis sous 7 sociétés d’exploitations. Toutes les sociétés d’exploitations sont sous le contrôle de la holding Mattan.

Le groupe souhaite accroître son leadership sur le Sud-Ouest de la France par l’acquisition d’entités plus petites.

Les pressings du groupe sont pour la plupart situés en centres commerciaux (Auchan, Carrefour et Géant) ainsi qu’en centre ville. Ils bénéficient de zones de chalandises importantes.

Présentation du projet

Dans le cadre du développement de son service blanchisserie, la société souhaite emprunter 100 000 € sur 36 mois afin d’équiper son pressing situé dans le centre commercial Carrefour Purpan à Toulouse, de matériels adaptés (machines à laver, matériels de repassage, divers produits).

L’avis de l’analyste

Avec un chiffre d’affaires de 963 728 € en 2015 réalisé sur une base de clients historiques, la société a un bon historique de performance en termes d’activité grâce à son savoir-faire, combiné à une fidélisation clients (système de carte rechargeable de prépaiement) et des emplacements stratégiques. Les enseignes Bel & Blanc de la Sonera sont toutes situées en centre commercial (Carrefour Portet, Géant Fenouillet et Carrefour Purpan à Toulouse).

La baisse de chiffre d’affaires sur les trois dernières années est liée à la fermeture de 2 sites (Toulouse et Montauban) qui enregistraient des pertes.

La société a un bon niveau de rentabilité lié à une meilleure couverture des charges d’exploitation, à la fermeture des deux établissements sur Toulouse et Montauban et à une augmentation du prix moyen par pièce.

Le prévisionnel a été élaboré sur la base des performances 2015 sans tenir compte des économies réalisées sur la sous-traitance blanchisserie, estimées à 40 000 € sur la Sonera.

La société possède une forte capacité de remboursement avec un multiple de FCCR prévisionnel (Fixed Charge Cover Ratio*) à 1,73 et une excellente structure financière avec un ratio prévisionnel dettes nettes/ebitda de 0,9 et dettes nettes/fonds propres de 0,52.

Les analyses du projet et de la société conduisent à une notation de crédit « B » avec une forte solidité financière et un taux à 5,5% l’an.

Points forts et opportunités :
• Emplacement de choix assurant une bonne visibilité et une récurence de chiffre d’affaires
• Dirigeant opérationnel, avec une expérience significative dans le domaine
• Stratégie de prix unique qui permet d’augmenter les volumes de vente
• Bonne capacité de remboursement avec un FCCR à 1,73
• Excellente structure financière

Points de vigilance :
• Baisse du chiffre d’affaires depuis 3 ans (fermeture de 2 sites non rentables), mitigé par une augmentation de la marge opérationnelle depuis 3 ans liée à une excellente maîtrise des coûts d’exploitation et une augmentation du prix moyen de la pièce sur 2015
• Concurrence du leader 5àsec mitigé par des emplacements stratégiques qui offrent des zones de chalandises importantes

*Le multiple de FCCR à 1,73 signifie que la société a une marge de sécurité de 73% par rapport à sa capacité à rembourser ses échéances de crédit.

L’avis d’expert est donné à titre indicatif par l’équipe de crédit expérimentée de Lendix sur la base des éléments fournis par le porteur de projet et des informations provenant de nos bases de données (Scores & Décisions, Fichier Bancaire des Entreprises). Cet avis ne constitue qu’un élément de réflexion dans la prise de décision d’un prêteur pour participer au financement d’un projet.