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Lendix Academy – Episodio 14: La ficha del proyecto

💡 Los elementos a tu disposición para elegir los proyectos que financiar

En el episodio anterior: Ahora que el cálculo de los intereses ya no tiene secreto para ti, veamos cómo leer la información disponible en cada proyecto para ayudarte a decidir si quieres prestar o no. En el episodio de hoy, vamos a ver qué elementos están a tu disposición para hacerte una idea antes de prestar a una empresa.

Durante sus conversaciones telefónicas con las personas claves de las empresas clientes (propietario, directivo, director financiero, contable), los equipos de Relación con Empresas y de Crédito recogen mucha información que clasifican a continuación distinguiendo los datos cuantitativos y los elementos cualitativos de la empresa. Siendo inversor de la empresa, también tienes acceso a esta información, que se presenta así en la página proyecto:

  • Información empresarial
  • Información relativa a la operación de financiación
  • Información sobre el análisis de Lendix

1. La empresa 🏢

En primer lugar, te presentamos la “tarjeta de identidad” de la empresa 👮‍♀️, que incluye los siguientes elementos:

  • Su fecha de creación
  • Las actividades principales de la empresa
  • El número de empleados
  • Información sobre su cartera de clientes, por ejemplo, el número de clientes habituales
  • Información sobre el equipo directivo, por ejemplo, la experiencia del dirigente.

Después de esta descripción inicial, puedes ver la información financiera de la empresa. La sección «Cifras clave» es un resumen simplificado de la cuenta de pérdidas y ganancias de los últimos años. Para los que no somos expertos en este área (¡nadie es perfecto! 😉), aquí tenemos una breve explicación de lo que es una «cuenta de pérdidas y ganancias».

Los elementos claves de la cuenta de pérdidas y ganancias son:

  • La facturación: nuestros analistas estudian las posibles variaciones de un año a otro.
  • Los gastos operativos: los analistas se enfocan en la capacidad de la empresa de limitar los costes y a gestionarlos de la mejor manera posible en función de su crecimiento. En particular, se debe controlar el consumo de materias primas (en el caso de las empresas manufactureras), los gastos generales, los salarios y las cargas.
  • El resultado operativo, que refleja la rentabilidad económica de las actividades de la empresa.

Otro concepto importante es la capacidad de reembolso de la empresa. ¿Cómo se mide? Evaluando la deuda existente de la empresa y vinculando las cuotas que tiene que pagar con los ingresos. En Lendix, nos basamos en el FCCR para expresar la capacidad de reembolso de una empresa. Para obtener más información sobre cómo calcular, puedes leer este tutorial.

Seguramente te preguntarás por qué algunos de las cifras claves están expresados en € y otros en %. Algunos datos son confidenciales y sensibles, como el resultado neto, por ejemplo. Por eso, expresamos en porcentaje la información que podría estar usada por los competidores de la empresa.

Basándose en el análisis de los datos financieros, el equipo de Crédito asigna una calificación a cada empresa: A+, A, B+, B o C (siendo C la calificación con mayor riesgo).

2. El préstamo 🌱

¿Por qué una empresa solicita un préstamo? En la mayoría de los casos, para responder a una de estas necesidades:

  • Comprar activos tangibles o intangibles
  • Realizar una obra de reforma
  • Desarrollar un proyecto comercial
  • Adquirir un fondo de comercio
  • Obtener un préstamo a corto plazo

El tipo de interés se determina en función de la calificación y de la duración del préstamo. Para ti, éstas son las 3 informaciones clave: el tipo de interés (que determina tu rendimiento), el vencimiento del préstamo y la calificación del mismo.

3. El análisis Lendix 📝

La presentación del proyecto se acaba con «la opinión del analista», redactada por el analista de crédito que estudió el proyecto y aprobada por el Comité de Crédito de Lendix. Esta parte destaca las fortalezas y las áreas de vigilancia de la empresa. El análisis se basa principalmente en el análisis de la estructura financiera de la empresa, pero las entrevistas con sus directivos son igualmente importantes, ya que nos permite tener un mejor entendimiento del sector, de su nivel de competencia y de la estrategia empresarial de la empresa.

Para saber más sobre el análisis financiero y no financiero de la empresa cliente de Lendix, puedes volver a leer el episodio 8 y el episodio 9 de Lendix Academy, en los cuales detallamos los pasos seguidos por el analista de crédito a la hora de seleccionar un proyecto.

Ya tienes toda la información necesaria para hacerte tu propia idea sobre los proyectos y seleccionar los que te apetece financiar.

👉 Volvemos la semana que viene con un episodio sobre el rendimiento de la cartera de préstamos Lendix. ¡Hasta pronto!