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Lendix Academy – Episodio 15: La rentabilidad de los préstamos Lendix

14/12/2017

🚀 Dinamiza tus ahorros

En el episodio anterior: veíamos juntos cómo leer la ficha del proyecto para decidir si prestar o no. Hoy, vamos a echar un vistazo a la cartera de préstamos y en particular a la tasa de rentabilidad de estos préstamos.

Prestar a empresas tiene muchas ventajas. Es un producto financiero asequible ya que puedes prestar desde tan sólo 20€. Las operaciones son sencillas de entender y accesibles para todos. En cuanto a los flujos financieros y a la fiscalidad, no son muy complejos.

No obstante, hay un elemento que no se puede expresar de forma muy sencilla: la rentabilidad. En este episodio, intentaremos democratizar este concepto para que sea más fácil entenderlo.

⛔️ Método 1: confundir tipo de interés y tasa de rendimiento

Que lo sepas, este método no es válido 🙃.
Como lo hemos visto en el episodio 13 sobre el funcionamiento del crédito Lendix, la rentabilidad anual de un préstamo no es igual al tipo de interés anual ya que la empresa cliente reembolsa una parte del principal cada mes. Los préstamos Lendix se amortizan como un crédito inmobiliario 🏚️ “clásico” que podrías contratar (crédito amortizable):

  • Cada mes, las empresas clientes de Lendix reembolsan una parte del capital prestado más una parte de los intereses debidos.
  • Los intereses se calculan sobre el capital pendiente de pago, que es el capital restante a pagar por la empresa (capital prestado – capital ya reembolsado). Por supuesto, los prestatarios no pagan intereses sobre el capital ya reembolsado.
  • Mes a mes, la parte de capital pendiente de pago baja mientras que la cantidad de intereses acumulados aumenta en valor absoluto.

Entonces, si prestas 100€ al 6,5% durante 4 años, tu rendimiento no será del 6,5% al año.

✅ Método 2: el retorno sobre la inversión

Una forma simplificada, pero no del todo completa, para saber cuál es tu rendimiento es ver la rentabilidad del capital prestado.

Tomemos el ejemplo de un préstamo de 100€ a 24 meses al 6,5%. La suma total de los intereses brutos percibidos asciende a 6,81€. Este importe, puesto en relación con el capital invertido, supone un retorno sobre la inversión bruta, o rendimiento del capital invertido, del 6,81% (6,81€/100€).

Este método te da una idea de tu rentabilidad, aunque no tiene en cuenta el hecho de tener una cartera constituida de varios préstamos, que se amortizan a la vez, y la reinversión en otros proyectos del principal y de los intereses reembolsados mensualmente. Además, este método no te permite obtener una rentabilidad anual que se pueda usar para comparar a la de otros productos.

✅ Método 3: Tasa Interna de Retorno

Cuando hablamos de rentabilidad en Lendix, nos referimos a la Tasa Interna de Retorno (TIR), una noción habitual en inversión financiera, que permite comparar varios tipos de inversión.

La TIR funciona de la siguiente manera: abarca todos los flujos financieros (inversión inicial, reembolsos mensuales, impagos) y los expresa en una rentabilidad anual. La TIR se aplica no sólo a un préstamo, sino también al conjunto de la Cartera de préstamos (es en este caso que resulta más útil), teniendo en cuenta los impagos o los pagos atrasados.

Tratemos de dar más detalles sin complicar innecesariamente el razonamiento. Volvamos a nuestro ejemplo: imaginemos que invertiste 100€ a 24 meses y que al final de este periodo obtuviste 106,81€. El TIR corresponde a la estimación de la tasa anual que aplicar a los 100€ para obtener 106,81€ con reembolsos mensuales, al cabo de dos años. Para ello, hay que tener en cuenta todos los reembolsos futuros, la fecha de dichos reembolsos y la fecha en la cual se hizo la inversión inicial. La TIR en este caso es de 6,61%.

Para los más valientes, aquí está la explicación detallada.

Podrás encontrar esta TIR global en la pestaña Resumen de tu Cartera de préstamos. Cada vez que prestas a un nuevo proyecto, esta TIR se actualiza. Es importante destacar que la TIR se divide entre TRI antes de impagos y TRI después de impagos. Esto te permite ver de forma rápida el impacto de los proyectos atrasados o morosos en la rentabilidad de tu Cartera.

Además en Lendix, no tienes ni comisión ni gastos de gestión, así que toda la rentabilidad que obtienes va para tu bolsillo! Puedes ver tus ganancias en el Balance de tu Cartera de Préstamos.

Ya lo sabes todo sobre la rentabilidad de tus préstamos en Lendix. La semana que viene, 👉hablaremos en detalle de la diversificación de la Cartera de préstamos.